ترجمه مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری

عنوان موضوع فارسی::مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری

عنوان موضوع انگلیسی::The implications  of the new capital  adequacy rules for portfolio  management of credit assets
حجم فایل :: ۱٫۵۵۴ کیلو بایت
دسته بندی:: رشته حسابداری

تعداد صفحات فارسی ::۱۸
تعداد صفحات انگلیسی ::۱۸

دانلود رایگان مقاله انگلیسی در پیش نمایش قسمت بالای سایت

بخشی از مقاله به همراه ترجمه فارسی:

Abstract

Over the  past  several years,  there  has  been an  extensive discussion  among  practi- tioners and academics about  whether and how a portfolio  management approach could help banks to better manage risk capital and create shareholder value. In this article, the authors  argue  that  there  are  four  key drivers  which  require  banks  to  move  from  a transactional to  a more  portfolio  management like approach when  managing  credit assets. These are: structural changes in the credit markets,  ineپciencies of risk transfer in lending  markets,  ballooning  debt  levels in the  US,  and  the  proposed  changes  for capital  adequacy.  The authors  see the latter  not  as a one-time  change in capital  ade- quacy rules, but more as a ®rst step towards  full convergence between risk capital  and regulatory  capital for credit risk. These changes require banks to accelerate their e€orts to build ®rst class portfolio  management skills and capabilities. Achieving best practice credit portfolio  management is rewarded  with attractive  opportunities for shareholder value creation and enables bank to successfully compete going forward.  Elsevier Science B.V. All rights reserved.

JEL  classi®cation: G11; G20; G21

Keywords: Capital  regulation;  Portfolio  management; Credit  risk

ترجمه فارسی

چکیده:

درطی چند سال گذشته یک بحث گسترده بین افراد متخصص و دانشگاهیان راجع به اینکه آیا یک روش مدیریت پورتفولیو می تواند با بانکها در مدیریت بهتر ریسک سرمایه کمک کند و اینکه چگونه روش مدیریت پورتفولیو برای سهام داران ارزش ایجاد می کند، وجود داشته است . در این مقاله ، نویسندگان می گویند که چهار محرک وجود دارد که بانکها را ملزم می کنند که به هنگام مدیریت دارائی های اعتباری از حالت معاملاتی به یک روش که بیشتر شبیه به مدیریت پورتفولیو است حرکت کنند. این چهار محرک عبارتند از : تغییرات ساختاری در بازارهای اعتباری ، ناکارآمدی انتقال ریسک به بازارهای وام دهی ، افزایش سطح بدهی در ایالات متحده و تغییرات پیشنهاد شده برای کفایت سرمایه . نویسندگان در ادامه هیچ تغییر همزمانی در قواعد مربوط به کفایت سرمایه مشاهده نکردند به عنوان اولین قدم آنها به سمت همگرایی بین ریسک سرمایه و ترتیب سرمایه برای ریسک سرمایه حرکت کرده اند این تغییرات مستلزم آن است که بانکها به تلاشهای خود برای ایجاد اولین کلاس از مهارتها و توانمندیهای مدیریت پورتفولیو شتاب دهند ، به کسب بهترین روش مدیریت پورتفولیوی اعتباری از طریق فرصتهای جذاب برای ایجاد ارزش سهامداران و قادر شدن بانکها در رقابت موفقیت آمیز ، پاداش داده می شود.

کلمات کلیدی : قواعد سرمایه، مدیریت پورتفولیو ، ریسک اعتباری